7.21周二盘前财经必读⚠️信息仅盘前复盘学习参考，不构成任何投资建议，股市波动较大，入市谨慎1、国资平台增持（市场稳盘核心利好）两大国有资本运营平台持续大额进场：中国国新投入超500亿、中国诚通近百亿资金，依托专项再贷款持续配置央企核心资产、科技龙头。7‑20晚间批量央企发布增持公告：中国铝业（10‑20亿）、中国中车、国投电力、中煤能源等。叠加多家上市公司同步推出股份回购计划，产业资本集体托底市场，利好中字头、高股息央企权重，提振整体市场风险偏好。盘面逻辑：昨天价值蓝筹集体走强，国资增持进一步强化低估值权重主线预期。2、水电+电力（昨日最强主线，算‑电协同升级）高温持续、全国用电负荷创新高；叠加绿电直连算力中心政策落地，新建智算中心强制配套绿电，水电出力稳定可调峰，是算力项目优选绿电源。大型水电、抽蓄电站项目加速落地，水电+火电+电网全链条受益。昨日板块批量连板，今日重点观察主线延续力度。细分方向：水电运营、火电、电网、储能配套标的。3、基建·万亿级（六张网建设政策催化）国常会部署水网、新型电力网、算力网络、通信网、地下管网、物流网六大网络统筹建设，带动万亿级别投资落地。特点：本次基建不再是传统老路基建，新基建占比高，同时覆盖电网改造、算力基建、通信设施。8000亿超长期特别国债项目全部下达，下半年项目开工提速，利好基建央企、设备、管道、电力配套企业。4、半导体、存储芯片（板块剧烈分化）海外大厂表态AI带来HBM、企业级存储需求大幅增长，长期供需偏紧；隔夜海外存储板块震荡，存在情绪扰动。A股现状：昨日板块两极分化，封测、存储小票大额资金兑现流出，算力设备、半导体设备龙头有资金承接。当前核心矛盾：长期行业景气确定，短期前期涨幅大的标的获利盘兑现，选股避开高位小票，优先跟踪设备、算力相关半导体龙头，等待板块分歧后的结构性机会。5、硬件AI（算力硬件，赛道内部分化行情）覆盖交换机、服务器、光模块、液冷等算力硬件。WAIC大会落地大量算力采购意向订单，长期需求确定；昨日盘面清晰分化：PCB、连接器上游零部件资金出逃，紫光股份、浪潮信息、新易盛等算力中军逆势获得大额资金流入。核心特点：不再普涨普跌，行情集中在行业龙头，小票波动风险加大，重点跟踪龙头标的承接力度。📌今日盘前观察要点1、先看国资加持的电力、中字头价值主线能否延续强势；2、科技板块重点观察半导体、AI硬件龙头能否止跌修复，留意板块内部分化机会；3、万亿基建新题材留意资金认可度；4、进入中报披露窗口期，业绩预告成为重要选股变量。如果你需要，我可以整理短视频口播精简版本。