AI赛道内部深度洗牌，硬件走强、题材小票持续边缘化

今日科技板块内部极致分化，半导体设备、光通信、存储材料等算力硬件震荡抗跌，无订单落地的AI软件、题材应用股持续走弱，AI主线完成汰弱留强洗牌。多家券商研报统一观点：AI中长期产业趋势并未终结，本轮调整只是消化上半年过高交易拥挤度，并非产业逻辑证伪。全球云厂商下半年持续上调硬件采购预算，算力上游硬件具备真实资本开支支撑，业绩确定性远高于下游应用。操作思路：保留硬件龙头，逢反弹清仓无自研、无业绩题材小票，优化科技持仓结构。