A股半导体早盘大跌超4%，随后暴力拉升翻涨8%，反转核心源于午间摩根大通表态：维持韩国KOSPI超配、12个月目标12500点。韩国是全球存储风向标，机构看多韩股，等同于看好存储与AI算力整条产业链。当前市场不差资金，仅缺信心，头部机构观点快速扭转恐慌情绪。此前各类看空半导体传闻均无实质依据，仅靠情绪砸盘。存储涨价、AI需求、大厂扩产等核心产业逻辑并未改变，盘面波动只是资金与市场情绪博弈。