2026.07.21 午盘全面复盘｜主力+北向抄底个股明细风险提示：资金数据仅行情复盘参考，不构成任何投资建议，今日早盘探底深V反转，资金集体抄底超跌科技成长赛道。一、午盘大盘整体概况1. 指数表现：早盘沪指最低下探3740支撑位后快速拉升，午盘全线翻红；科创50大涨6.94%，创业板、深成指同步走强，走出典型深V修复行情。2. 成交规模：两市半日成交2.01万亿，较昨日同期放量3300亿，抄底增量资金进场明显，上涨个股2647家，市场赚钱效应全面修复。3. 资金总基调：早盘短暂流出后，场内主力、北向资金同步进场抄底超跌半导体、光模块算力；周期油气、公用事业板块遭资金兑现，高低切换完成阶段性反转。二、主力资金午盘抄底（净流入）核心板块+个股半日主力合计净流入826.47亿元，资金主战场集中在科技硬件赛道。1、半导体设备/芯片（今日最强抄底主线）板块半日净流入267.59亿，连续大跌后机构集中低吸，国产替代逻辑催化：1. 北方华创：26.05亿｜设备龙头，直接封板，全市场主力净流入第一名 2. 兆易创新：11.74亿｜存储芯片龙头，周期触底资金抄底3. 中微公司：4.07亿｜刻蚀设备4. 长川科技、拓荆科技、华虹宏力同步大额净流入2、光模块/CPO算力通信板块净流入175亿，AI算力需求支撑，错杀修复：1. 中际旭创：24.53亿｜高速光模块中军2. 新易盛：25.57亿｜海外算力订单充足3. 沪电股份、胜宏科技（PCB算力板）同步获加仓3、CXO/创新药（防御型抄底）半日净流入36.8亿，估值低位避险资金布局：药康生物、昭衍新药、睿智医药（20cm涨停）、万邦医药4、白酒消费（权重护盘底仓）中秋旺季预期，机构低吸：古井贡酒、山西汾酒、贵州茅台、金种子酒（涨停）主力大额流出板块（资金兑现方向）石油石化、火电公用事业、地产、建筑装饰、部分高位医药小票；代表标的：德明利、东山精密、长飞光纤 。三、北向资金午盘抄底（净买入）板块+个股北向半日合计净流入47.77亿元，沪股通21.32亿、深股通26.45亿，外资同步布局超跌科技龙头。北向大额净买入TOP个股（抄底标的）1. 北方华创｜设备龙头，外资加仓核心2. 中际旭创、新易盛｜光模块两大中军3. 长盛轴承｜龙虎榜北向净买入2.21亿，榜单第一名 4. 建设工业、许继电气、东方锆业｜均超1亿净买入5. 贵州茅台、山西汾酒｜白酒长线底仓配置北向净卖出方向（兑现离场）油气煤炭、火电电力、医药流通小票、部分周期化工标的；中材科技为北向半日卖出第一名，净卖出9637万元 。四、资金抄底核心逻辑总结1. 超跌修复：半导体、光模块前期连续多日大跌，估值充分消化，中报业绩确定性强，机构、外资同步博弈技术性反弹；2. 政策催化：证监会维稳政策落地，限制减持、收紧融券，市场恐慌情绪缓解，风险偏好回升；3. 赛道切换：资金从前期抱团的高股息周期板块流出，回流成长科技，形成日内极致跷跷板行情。五、下午盘面简单预判1. 震荡基调：指数围绕3810压力位反复震荡，科技赛道维持强势，但早盘暴涨个股分化加剧；2. 资金观察：重点看北向资金是否持续加仓半导体，以及半导体板块成交量能否持续放量；3. 操作参考：早盘已经抄底的超跌科技龙头可持有观望；周期、公用事业板块反弹为减仓窗口，不建议追高。