【硅片上的博弈与中国模型的悄然逆袭】谷歌正研发代号为Frozen v2的新型AI芯片，试图将Gemini架构直接集成进硬件以实现10倍能效，这反映了头部厂商正通过牺牲芯片灵活性来换取极致的推理速度；同时，微软Azure宣布大规模部署AMD的Helios系统，进一步寻求算力供应的多样化。尽管二级市场上杠杆半导体ETF自6月高点已缩水630亿美元，但底层基建的军备竞赛并未降温，反而从通用计算转向了更深度的定制化。比硬件内卷更值得警惕的是，开发者聚合平台OpenRouter数据显示，美国公司使用的Token中有58%流向了中国模型，DeepSeek已成为美区热门选择。这意味着在算力依旧紧缺的背景下，开发者正在用脚投票，性价比更高的中国模型正在通过推理端切入全球生态。未来的胜负手可能不再是单纯的模型参数，而是谁能通过硬件垂直整合或算法优化，把单枚Token的成本压到极致。 x.com/amitisinvesting/status/2079389181780832579