张坤二季度这一刀切得够狠。

易方达蓝筹精选仓位从93%直接砍到75%，港股仓位从46%腰斩到25%。前十大重仓集中度降到38.95%，历史最低。

持仓方面，白酒和能源底仓还在，但首次出现了中芯国际和东山精密这两只硬科技股，卖了京东健康和分众传媒，腾出位置给半导体。

亚洲精选那边动作更大，台积电减持了92%，SK海力士砍了56%，三星电子减了将近40%，但韩股整体占比反而从16.77%升到了18.81%。

张坤在季报里说了一段挺实在的话，大意是AI需求真实、算力供不应求也是事实，但硬件是耐用品，业绩跟每年的资本开支相关。

即使云厂商每年不增长，存量算力也在增加，供应紧张迟早会缓解，他更看重企业有没有高壁垒和永续价值。

一个长期重仓消费的基金经理，开始在科技股里翻东西了，你们怎么看待这个转变？