板块冰火两重天！防御赛道全线抱团，高位科技集体遇冷今日盘面极致分化，两个阵营走势完全割裂。医药CRO、创新药、白酒、贵金属、高股息电力等防御板块逆势走强，成为资金避风港。机构资金在市场情绪偏弱的环境下，优先配置业绩确定性强、估值安全边际高的消费医药赛道，避险属性凸显。另一边，早盘强势反弹的半导体、存储芯片、算力租赁午后全线回落，早盘净流入的资金快速反手卖出。板块前期连续调整后虽然存在修复需求，但市场信心尚未完全修复，反弹就有解套盘涌出。这种轮动特征说明，资金正在从纯题材成长股，逐步向业绩兑现标的切换，选股逻辑已经发生根本性变化。