地天板成交59亿，雅克科技涨停复盘：机构卖1.3亿谁在买？

今天（7月21日）雅克科技（002409）收盘143.55元，+10.00%涨停。这不是一个普通涨停：昨天它刚以130.50元跌停收盘，今天盘中又一度砸到跌停价117.45元，随后被资金一路捞起封板，日内振幅约20%，全天成交59.45亿元、换手14.35%，凭"日振幅达15%"登上龙虎榜（数据来源：深交所交易公开信息、东方财富、财联社）。吧里吵翻了：这是跌透了的中级反弹，还是下跌中继的技术修复？我把这只票从6月到今天的关键节点拉一条时间线，就清楚了。

【6月10日-7月1日：传闻喂出来的翻倍】

这轮行情的起点是6月中旬的"六氟化钨"传闻。股价从6月10日的122.55元起步，6月22日、24日、29日多次涨停，7月1日摸到236.09元阶段高点，14个交易日接近翻倍。期间公司两次发布异动公告澄清：含氟特种气体主要是四氟化碳和六氟化硫，没有六氟化钨业务，2025年含氟特气营收占比只有5.79%；7月2日再次回应"没有相关业务，也没有布局计划"。

【7月2日-7月20日：澄清之后的估值回归】

传闻被证伪，股价进入回归通道：7月15日-8.64%、16日-8.93%、17日-7.05%、20日跌停收130.50元。从236.09到130.50，13个交易日回撤约45%，6月涨幅全部回吐。但注意一点：这波下杀杀的是传闻溢价，公司基本面没变——2025年营收86.11亿（+25.49%）、归母净利10亿（+14.77%）；2026年一季报营收19.73亿（-6.85%，主要是LNG板材交付节奏影响），归母净利2.67亿（+2.47%），毛利率31.25%，同比还升了2.75个百分点。前驱体、光刻胶这些主业没出问题（数据来源：公司定期报告、券商研报）。

【7月21日：地天板这一天，席位在打架】

今天的催化是板块：科创50大涨10.73%，芯片产业链全线走强，全市场涨停超百只，雅克借势修复。但龙虎榜席位分歧很大：机构专用席位合计净卖出1.33亿元，深股通（北向）净买入8553万元，全榜净买入6744万元（数据来源：深交所公开信息）。翻译一下：短线热钱和北向在接，部分机构借着流动性兑现。估值上，PE(TTM)67.86倍；券商预测2026年归母净利约12.5亿，对应当前683亿市值动态PE约55倍——不算便宜，但比7月1日236元时的百倍PE务实多了。

【我的看法】

我的判断：今天是"板块共振+超跌修复"，不是趋势反转的确认信号。地天板说明130元下方有资金愿意接，但机构净卖出说明上方抛压真实存在，明天大概率高开后分歧加大。位置上：第一支撑130元（昨日跌停收盘价），第二支撑117.45元（今日跌停价，破了修复逻辑就不成立）；上方压力156-160元（7月16-17日平台），再往上171元。操作上：不追高、不打板，真想参与等回踩130附近企稳再轻仓试错，仓位别超两成；已经持有的，反弹到156-160压力区可以先减一部分看戏。

风险提示：半导体板块波动剧烈，该股近期多次触发异常波动，中报要到8月26日才披露，业绩能否匹配估值仍有不确定性。以上仅为个人复盘笔记，不构成投资建议，盈亏自负。上证指数烽火问鼎计划