天风策略首席吴开达交流要点：1.首先看好大科技主线没变，但上面希望打造一个3—5年的慢牛长牛，不希望像以前一样涨一年半跌三五年，这轮上面的意愿是慢牛长牛，所以一月份刚有的疯冲到4200点就被国家队压住了。2.上半年买错结构很难受，科技双创负责牛，其他负责慢。 短期科技要注意长鑫上市的影响，一定会形成比较严重的抽血，长鑫大家交流下来普遍看到3—5万亿，看明年有直接看9—10万亿的，说其他科技可以20倍 30倍长鑫为什么不可以，现在整个电子版块的市值20万亿，如果长鑫一上来就四五万亿，再往十万亿去炒会形成很强的抽血效应。3.长鑫上市的节奏是预计本周启动，七月中下旬上，一些聪明的炒科技的资金就是趁着他没上炒一把提前撤，然后去参与长鑫，他不只会抽科技的资金，老登股的资金也一样。4.市场节奏上，7月份长鑫上市会带来科技板块的一波调整，不管公司好坏，位置比较高的都会调整，调整完之后去伪存真，到9月老大访美，美国宏观数据也会更明确不用担心加息了，然后市场还是会回到科技主线，跌下去的好公司再涨起来，科技还是主线。5.下半年科技还是主线，但结构会更好一些，会有一些扩散，比如最近的券商板块，就是因为国家队筹码砸没了，完全符合险资的选股标准，位置低，景气度高，业绩好，边际改善，又受益于大型科技IPO，非常好的选择，最近国泰海通之类的券商也涨了30%。结论：科技股七八月会因为长鑫上市有一波调整，九月份市场迎来另一波主升，科技还是主线，抓紧调研，九月份还是回到真有业绩的好公司上来，科技还是主线。