周三7.22思路

今天的暴力强反，正如某昨晚的主题：全线反攻！但是，主力资金好象是约定好一样，为了吸到低位血筹，早盘10：30前把AI半导体纷纷打到跌停板，而后一举直线拉升，真的好狠，如果有谁卖在跌停开板价，不知道要打自个几个巴掌[流泪]。其实融资盘本身不是这次大幅调整的起因，但却是调整行情的重要放大器，融资余额逐步企稳往往是恐慌情绪衰竭的辅助信号。上周五、这周一融资被动卖出都是放大的（见图一），而今天早盘大概率也是。但如果明天行情继续反弹，那么这里又会大概率又会形成新的融资盘流入，这对于行情持续反弹，开启新的行情也很重要。现在市场资金已经开始流入，剩下的耐心等待就好。

回到市场，今日沪指+1.79%，深指＋4.81%，创指＋7.05%，科创50指＋10.73%，两市总成交29571亿元，较日昨日放大2552亿元。121只涨停，+9％以上381只，27只跌停，AI半导体暴力反弹，这一板块，早盘曾一度打到跌停板，10:30左右直线拉升，许多个股地天板（如光迅科技），振幅巨大。面对上有套牢盘、下有今早抄底巨大的获利盘，明日大盘将怎么走？能象4月8日那一波反弹且创新高（见图三）吗？某认为这一波与4月8月那一波预期已大不相同，4月8那一波还是AI半导体的超预期需求+业绩拉动，而这一波下跌是市场对AI半导体估值的重新定义，泡沫声不断、鬼故事不断，因此，这一波应以反弹为基点。创指反弹目标位3800点左右，这一带套牢盘太多。因此明日个股高开很多（5%以上）应先S出（或减仓），当日回落可以低吸，亦可以看情况隔日低吸；如果指数低开高走，可以持股（对比2024年2月6日那一波，见图五），关键是看是否有增量资金入场承接。那块方面，明日将出现分化，重点仍在超节点，这一块某曾讲过是下半年的重点，而且这段时间反复提起，消息面：1、腾讯云日前称，公司为将推理成本降到极致、将大规模部署国产算力，预计2026Q4部署NPO （近封装光学）超节点；2、华勤J术预计全年超节点收入突破100亿元，明后年亦将保持高速增长。概念见图二。相关核心：①国产算力芯片：寒W纪/海光XX；②高速交换芯片：盛科TX/万通FZ；③交换机：紫光GF/锐捷WL/菲菱Ks；④连接器：华丰KJ/意华GF；⑤AI服务器：浪潮XX；⑥封装封测：长电/通富/华天/长川。当然超节点也是需要到光模块/PCB/液冷等，这些相关核心不再重复。或许有老铁说，太多了，有688、300字头的B不了，只有看60或00字头的了，这要各位去臻选了。

某昨晚特别说了紫某光，不知有谁敢在水下5～6点时B入？某就干了！而且在水下-20时干了被套的铜冠，水上3～5点T出，一负一正回血了。

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