a股 【机构调研】

＞澜起科技（688008）+15.62%DDR5 RCD芯片出货显著增加，MRCD/MDB、CXL MXC、PCIe Retimer、CKD等新品研发有序推进，未来2-3年逐步渗透。AI推理提升CPU重要性，有望带动互连芯片需求扩大。战略布局以太网PHY Retimer，目标成为全互连芯片领先公司。

＞华勤技术（603296）+8.76%上半年归母净利润增长超50%，下半年增速约20%，明年预计增速更高。数据中心业务全年增长50%，超节点产品全年收入有望破100亿，交换机业务预计60亿、翻倍增长。汽车电子获吉利、奇瑞等定点，全年收入20-30亿、翻倍增长。战略投资长期可持续，存储涨价影响可控。