看懂算力分化真相！大跌都是小票，核心龙头早已逆势反转
很多老哥今天被算力盘面吓懵了，以为赛道彻底崩了，其实完全看错了行情。
今天算力板块出现严重分化撕裂，早盘全市场算力集体下杀，但午后走出强势V型反转。
光模块三巨头全线收红，多只核心龙头大涨超10%。真正大跌的，只有存储垃圾小票、弱势纯CPO概念股，根本不是整个算力赛道崩塌。

不少人吐槽直播间被量化定点针对，其实压根没这回事。我一直叮嘱大家拿长线、不做隔日短线，这能规避90%以上的量化高频收割。
量化主要靠散户频繁交易、隔日博弈赚差价，我们底部持仓、不动不做T的长线思路，让量化几乎没有套利空间。
并非量化没有长线策略，只是咱们的交易模式，根本不吃量化的亏。之前量化上半年攒下的超额收益，周五大跌后已经全部回吐，完全不存在专门针对直播间的情况。
很多吐槽的老哥，压根分不清光模块和CPO的区别，纯属跟风情绪化交易。A股里面，具备规模化出货、实打实业绩兑现能力的头部光模块核心标的，也就6家左右。
就算算上中小配套厂商、新晋布局企业，整体优质标的也十分有限，赛道高度稀缺。

这和杂乱繁多的CPO概念板块完全是两个逻辑。目前CPO大多停留在技术迭代、题材炒作阶段，尚未实现大规模量产落地。反观纯正光模块赛道，手握稳定海外订单、真实营收业绩支撑，两者基本面天差地别。
今年年初CPO行情火热时，不少人嘲讽我死守光模块，笃定CPO会取而代之。
我当时就明确不看好纯概念炒作的CPO赛道，全程只主推有业绩支撑的光模块，往期记录都能查到，事实也印证了我的判断。
我观察发现，跟着我布局光模块、能稳定拿住利润的，大多是体量适中的投资者，心态稳、拿得住龙头。
普通散户资金有限，买不起高价核心龙头，只能跟风入手低价CPO概念、算力ETF，这就导致同样是算力赛道，大家的盈亏体验天差地别。

头部光模块主动基金，早已调仓聚焦大市值龙头，本周回撤幅度极小，仅周五随大盘小幅调整。而算力ETF受持仓规则限制，没法灵活调仓，本轮调整跌幅更大。
近期存储板块业绩疲软、利空不断，但经过长期下跌风险充分释放，叠加存储涨价预期、长鑫存储上市催化，不少大户资金扎堆抄底。
这是大资金靠高容错率博弈超跌短线反弹的思路，和我们普通人依托扎实业绩做长线的逻辑，完全是两码事。
早年A股散户闲置资金充足，游资炒作小票的行情能持续两三个月。但这两年市场环境大变，散户流动资金大幅缩水，纯题材炒作的周期大幅缩短，撑死一个月就落幕。
今年各大板块走势都印证了这点，商业航天、白银、锂矿等题材，全是炒作一月就熄火，最后接盘被套的基本都是散户。而光模块这类大市值科技龙头，靠实打实业绩支撑，走出了持续向好的长线趋势。

短期行情不用过度悲观，今天科技大票全线收中阳，资金已经提前进场布局修复。短线资金大概率博弈这几日的超跌修复行情，周四、周五存在资金兑现离场的概率。
参考资料：
网易新闻客户端：《全球竞逐CPO量产窗口!》
财富号：《【国金计算机& 科技】光产业链更新》