半导体盘后又来利好！明天还要继续嗨？台积电确认2027年起先进+成熟制程代工涨价5%–10%，HPC超量订单再叠10%–15%溢价，先进制程占其Q2营收77%；第一，涨价从"先进制程独享"蔓延到"成熟制程全覆盖"。第二，HPC超量单"惩罚性溢价"是给AI景气盖章。第三，国产替代逻辑二次强化板块上重点看这几条线

晶圆代工板块（先进+成熟双线定价能力修复）

半导体设备板块（台积电capex历史新高的订单外溢）

存储芯片板块（SK海力士/美光盘前已验证）

先进封装 / 封测板块（CoWoS+HBM配套）

成熟制程特色工艺板块（PMIC、功率、传感器）