科技股方向，昨天上演惊天大反转，从早盘集体跌停到午后集体涨停，堪称大奇迹日。这波暴力反弹原因还是3点，一是前期跌幅太狠，半导体指数一度重挫40%，弹簧压得越狠反弹越猛；二是政C底信号明确，村里开会定调，叠加GJD、险资等六路资金齐发，全力救市；三是外围科技股大涨助力，A股顺势报复性反弹。没熬过前期大跌就吃不到昨天的大肉，但大哥救市是为了解决流动性，不是来帮你解套的。趁着反弹该调仓就调仓，优先拥抱国产核心科技资产。

接下来的核心思路，还是去弱留强，果断出掉高位且基本面不扎实的标的。从逻辑上看，自主替代链的韧性远强于海外出口链，半导体板块的确定性也高于其他AI方向。近期回调中，晶圆代工、国产AI芯片及半导体设备等核心龙头表现极为抗跌，机构资金抱团迹象明显。随着国内大模型加速崛起与AI基建全面提速，市场正用真金白银押注国产算力链。虽然IPO前后难免波动，但拉长到下半年，国产链的确定性机会依然值得高度重视~！