英伟达暗光纤｜核心受益标的极简逻辑1. 长飞光纤(601869)康宁产能被英伟达锁定，高端光纤缺口外溢；自研空芯光纤解决AI低延迟痛点，光棒自给，算力集群高带宽需求驱动量价齐升。

2. 中际旭创(300308)英伟达核心绑定厂商，1.6T光模块核心供货；卡位CPO先进技术，深度受益AI大模型训练高带宽基建需求。

3. 天孚通信(300394)英伟达硅光方案核心器件供应商；精密光引擎、FAU组件壁垒高，AI服务器放量带动器件用量翻倍。

4. 亨通光电(600487)海缆龙头+空芯光纤量产，对标海外顶尖技术；承接北美AI基建外溢需求，解决超大算力集群互联延迟问题。

5. 源杰科技(688498)光芯片国产替代核心，自主IDM全流程可控；10G/25G高速光芯片填补英伟达产业链缺口，适配光模块迭代需求。