昇腾超节点放量全链条受益清单第一梯队（项目招标直接落地，业绩兑现最快）昇腾超节点整机厂商高新发展：控股华鲲振宇，昇腾服务器市占率领先，是Atlas950超节点核心供货方，承接互联网与省级智算中心大额订单。拓维信息：华为钻石级昇腾伙伴，自研兆瀚服务器适配万卡超节点集群，自有算力基地持续落地政企集采。广电运通：子公司广电五舟为昇腾官方整机厂商，总包建设广州大型超节点智算中心，深耕华南政务金融算力市场。神州数码：昇腾全国核心总代，自研神州鲲泰服务器，大范围承接各地超节点集成项目。烽火通信：长江计算归属昇腾优选整机体系，液冷机型适配运营商超节点集群建设。华胜天成：昇腾万里合作伙伴，提供超节点整机交付与行业算力解决方案。慧博云通：依托宝德计算开展昇腾整机业务，跟进区域超节点项目建设交付。液冷温控（超节点高功耗刚需，机柜同步采购）英维克：华为核心液冷供应商，冷板式液冷批量配套384、950全系超节点，落地项目数量行业领先。川润股份：液冷分配单元通过昇腾超节点认证，专为高密度算力机柜提供整套液冷系统。高澜股份：冷板式液冷方案适配智算中心，跟随超节点新建项目同步拓展机房温控订单。申菱环境：深耕数据中心精密温控，浸没式与冷板产品配套各地昇腾超节点集群。佳力图：机房温控产品适配高密度算力机房，承接超节点配套散热工程订单。同方股份：布局间接蒸发冷却方案，配套大型智算中心超节点园区整体温控建设。高速互联硬件（灵衢总线核心，单机柜用量成倍增长）华工科技：华为金牌供应商，独家配套昇腾超节点液冷光引擎，1.6T光模块批量供货万卡集群。中际旭创：全球光模块龙头，800G/1.6T光模块大规模导入昇腾超节点组网链路。新易盛：高端高速光模块批量供应华为算力集群，适配超节点柜间高速互联需求。光迅科技：自研光芯片与光交换模块，支撑超节点内部光路调度与低时延传输。天孚通信：光器件、高速连接组件配套超节点光模块生产，上游零部件同步放量。华丰科技：哈勃投资入股，224G高速背板连接器独家适配昇腾灵衢互联架构。中航光电：高端高速连接器，覆盖超节点服务器、交换机内部高密度连接场景。立讯精密：板对板高速连接器、线缆组件配套昇腾整机与超节点机柜组装。意华股份：高速连接器全品类布局，满足超节点机柜内外多层互联需求。盛科通信：国产25.6T交换芯片通过昇腾认证，是超节点集群组网的核心国产替代方案。紫光股份：新华三高端交换机深度适配超节点跨机柜算力调度，支撑大规模集群部署。中兴通讯：自研交换芯片与算力交换机，配套国产超节点网络层搭建。第二梯队（跟随整机投产批量放量，季度财报逐步验证）高阶PCB与FC-BGA封装基板深南电路：昇腾服务器高阶PCB、NPU封装基板主力供应商，深度绑定950超节点硬件生产。沪电股份：高速服务器PCB批量供货华为算力设备，受益超节点整机产能扩张。胜宏科技：高端算力背板、HDI板配套AI服务器，跟随超节点出货同步增长。兴森科技：FC-BGA封装基板供应昇腾NPU芯片，是超节点芯片封装必备基材。服务器电源与结构件泰嘉股份：昇腾AI服务器电源核心代工企业，高密度电源适配超节点机柜供电需求。工业富联：承接超节点服务器机框、结构件代工，匹配整机厂商大规模量产交付。存储配套澜起科技：DDR5内存接口芯片、HBM缓冲芯片为昇腾标配，超节点海量内存池直接拉动需求。佰维存储：企业级AI SSD批量配套超节点本地高速存储节点。江波龙：工业级、数据中心级存储产品，供给智算中心超节点集群存储扩容。先进封装（昇腾NPU、HBM核心承载环节）长电科技：国内头部封测厂，承接昇腾NPU FC-BGA、HBM封装订单，超节点芯片封装核心标的。通富微电：具备高端AI芯片封装能力，配套昇腾生态芯片测试与封装产能爬坡。华天科技：辅助承接服务器接口芯片、周边芯片封装，跟随超节点产业链同步扩容。第三梯队（晶圆流片、封测产能爬坡后逐步释放）光刻胶及配套材料鼎龙股份：布局半导体光刻胶、抛光垫等耗材，供给昇腾芯片晶圆制造环节国产替代。彤程新材：旗下容百电子量产KrF、G线光刻胶，服务国内晶圆厂昇腾芯片流片。上海新阳：光刻胶配套试剂、晶圆清洗材料，适配芯片前道制造工艺。南大光电：ArF光刻胶逐步量产落地，支撑高端昇腾芯片国产化流片。晶瑞电材：光刻胶、湿化学品配套晶圆制造，跟随国产芯片产能提升放量。半导体靶材有研新材：全品类高纯半导体靶材龙头，覆盖晶圆、封测环节各类金属溅射需求。隆华科技：钼靶、ITO、氧化镍靶批量导入面板与半导体封测，适配超节点芯片镀膜环节。江丰电子：高纯铜、铝、钽靶核心供应商，长鑫、头部封测厂主力采购标的。阿石创：显示与半导体靶材并行布局，配套封装基板、PCB镀膜工序。欧莱新材：高端金属靶材切入半导体供应链，受益封测、晶圆产能扩张。湿电子化学品与电子特气江化微：超高纯湿电子化学品，用于昇腾芯片晶圆清洗、刻蚀工序。安集科技：半导体抛光液，适配芯片晶圆CMP制程，支撑NPU量产。华特气体：国产电子特气龙头，供应晶圆刻蚀、沉积环节刚需气体。金宏气体：特种电子气体配套国内晶圆厂，跟随芯片制造产能释放。第四梯队（渠道集成、软件生态，项目落地后期持续兑现）渠道经销商与系统集成亚康股份：昇腾全线产品核心总代理，承接东数西算超节点项目集成与运维。常山北明：北明软件深耕政企行业，负责超节点在政务、政法领域的解决方案落地。恒为科技：提供超节点算力调度、集群运维平台，支撑大规模算力池管理。算力软件与大模型生态润和软件：适配MindSpore框架，完成大模型一体机与超节点算力的原生兼容。科大讯飞：星火大模型依托昇腾超节点集群开展训练，自建规模化国产算力池。软通动力：昇腾生态ISV服务商，打造行业MaaS平台落地超节点商用场景。东华软件：面向金融、能源行业，推进超节点私有化算力部署与行业应用开发。云从科技：视觉大模型基于昇腾超节点迭代优化，落地政企AI项目。海天瑞声：提供大模型训练数据集，为超节点大模型训练提供数据支撑。第五梯队（参股影子标的，依托子公司间接分享订单收益）远东传动：间接参股黄河信产，黄河信产打造昇腾超节点整机，依靠投资收益分享行业红利。