[午盘回顾]早盘指数低开后震荡走高，沪指相对强势，量能相较昨日略有萎缩但还算健康。短线情绪同步回暖，立新能源竟价超预期带动连板走强，后面可能有机会突破连板的高度空间。板块方面科技股分化中延续强势，因为昨天抄底资金整体浮盈比较大所以基本盘中有过数次兑现，好在承接相当不错，中兴通讯的涨停又一次把科技推向小高潮。国产算力产业链依然相对强势，还是那句话，尽量沿着“高端A|交换机>A芯片>智能网卡/DPU>自主A服务器整机的优先级跟踪各环节，今天交换机交换芯片基本都创出了新高，穿越了这一波的下跌行情。所以后面的环节也应当格外关注，虽然全栈协同龙头(交换机+DPU/智能网卡一体化)确定性更高，但纯智能网卡OPU厂商弹性要更大。如果从半导体层面来说还是以品圆制造为核心，其次重点关注封测、设备及零部件等高景气细分。此外端侧同样是表现相对靓眼的一个分支，最核心的是SoC，瑞芯微和星宸科技业绩都是超预期的，验证了整个行业的景气度，其次是智能模组，这块目前均处于相对低位，关注美格智能和广和通为主，此外上游的朝捷科技目前也正在逐步修复。其他方向轮动为主，有色受国际金价刺激集体走强，医药冲高回落但仍有不少强势品种，防御性板块虽然回落但好在跌幅有限，后面最好的走势还是各板块轮动上涨而不是像2季度一样抱团科技导致交易拥挤度过高。