主要财务指标：本期利润113.71万元已实现收益为负

报告期内（2026年4月1日-6月30日），英大福鑫稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）（以下简称“英大福鑫稳健养老FOF”）主要财务指标显示，本期已实现收益为-23.12万元，本期利润113.71万元，期末基金资产净值5338.66万元，期末基金份额净值1.0774元。

主要财务指标

报告期（2026年4月1日-2026年6月30日）

本期已实现收益

-231,220.68元

本期利润

1,137,085.61元

加权平均基金份额本期利润

0.0230元

期末基金资产净值

53,386,579.17元

期末基金份额净值

1.0774元

基金净值表现：各阶段均跑输业绩基准成立以来差距达9.09%

报告期内，基金净值增长率为2.19%，同期业绩比较基准收益率为2.94%，跑输基准0.75个百分点。拉长时间看，过去六个月、过去一年及自基金合同生效起至今，净值增长率均低于业绩基准，其中自成立以来（2024年9月3日至2026年6月30日）净值增长率7.74%，显著低于基准的16.83%，差距达9.09个百分点。

阶段

净值增长率(1)

业绩比较基准收益率(3)

(1)-(3)

过去三个月

2.19%

2.94%

-0.75%

过去六个月

1.36%

2.67%

-1.31%

过去一年

5.95%

6.68%

-0.73%

自基金合同生效起至今

7.74%

16.83%

-9.09%

投资策略与运作：权益配置宽基ETF债券以纯债基金为主

2026年二季度国内股票市场整体上涨，上证指数上涨5.20%、深证成指上涨20.24%、创业板指上涨36.35%。本基金投资策略以稳健运作为主，资产配置方面：权益资产一部分为资产配置类策略，主要配置宽基指数ETF及指数增强基金；另一部分为行业、风格轮动策略，以被动型ETF基金为主要投资标的。债券资产仍以纯债型基金为主要配置方向，同时配置一定仓位的一、二级债基。

基金资产组合：基金投资占比91.07%现金及等价物占2.46%

报告期末，基金总资产5344.70万元，其中基金投资4867.51万元，占比91.07%；固定收益投资243.83万元，占比4.56%（全部为债券）；买入返售金融资产80万元，占比1.50%；银行存款和结算备付金合计131.25万元，占比2.46%；其他资产22.11万元，占比0.41%。

项目

金额（元）

占基金总资产比例（%）

基金投资

48,675,062.48

91.07

固定收益投资

2,438,263.40

4.56

买入返售金融资产

800,000.00

1.50

银行存款和结算备付金合计

1,312,528.21

2.46

其他资产

221,136.87

0.41

合计

53,446,990.96

100.00

债券投资组合：国家债券占比2.65%政策性金融债1.92%

债券投资方面，期末公允价值243.83万元，占基金资产净值比例4.57%。其中，国家债券141.32万元，占比2.65%；金融债券102.50万元（全部为政策性金融债），占比1.92%。前五大债券持仓中，“国开2003”（代码018012）持仓102.50万元，占净值比例1.92%，为第一大债券持仓。

债券品种

公允价值（元）

占基金资产净值比例（%）

国家债券

1,413,217.65

2.65

金融债券

1,025,045.75

1.92

合计

2,438,263.40

4.57

债券代码

债券名称

公允价值（元）

占基金资产净值比例（%）

018012

国开2003

1,025,045.75

1.92

019785

25国债13

607,575.29

1.14

019771

25国债06

302,401.40

0.57

102326

国债2601

301,944.58

0.57

019827

26国债01

201,296.38

0.38

基金投资明细：前十基金持仓占净值32.35%短融ETF居首

报告期末，基金投资前十明细显示，海富通中证短融ETF（代码511360）持仓340.83万元，占基金资产净值比例6.38%，为第一大基金持仓；易方达中债新综指(LOF)A（代码161119）持仓214.58万元，占比4.02%；富国中债7-10年政策性金融债ETF（代码511520）持仓212.33万元，占比3.98%。前十基金持仓合计1727.38万元，占净值比例32.35%。

基金代码

基金名称

公允价值（元）

占基金资产净值比例（%）

511360

海富通中证短融ETF

3,408,300.00

6.38

161119

易方达中债新综指(LOF)A

2,145,840.00

4.02

511520

富国中债7-10年政策性金融债ETF

2,123,262.00

3.98

515800

添富中证800ETF

1,894,050.00

3.55

510500

南方中证500ETF

1,654,920.00

3.10

100058

富国产业债债券A

1,529,724.84

2.87

003949

兴全稳泰债券A

1,505,020.02

2.82

530021

建信纯债债券A

1,504,426.79

2.82

270048

广发纯债债券A

1,499,314.91

2.81

基金份额变动：净申购35.69万份期末总份额4954.93万份

报告期期初基金份额总额4919.24万份，报告期内总申购35.70万份，总赎回0.01万份，净申购35.69万份，期末基金份额总额4954.93万份，份额变动率0.725%。

项目

单位：份

报告期期初基金份额总额

49,192,443.83

报告期期间基金总申购份额

357,007.05

减：报告期期间基金总赎回份额

109.93

报告期期末基金份额总额

49,549,340.95

持有人结构：机构持有占比96.20%集中度风险显著

报告期末，基金管理人固有资金持有4766.82万份，占基金总份额比例96.20%，为单一机构持有人。基金经理等人员持有6.65万份，占比0.13%。机构持有比例极高，存在赎回申请延期办理、净值大幅波动、规模较小及提前终止基金合同等潜在风险。

项目

持有份额总数（份）

持有份额占基金总份额比例（%）

基金管理人固有资金

47,668,231.54

96.20

基金经理等人员

66,522.21

0.13

风险提示：长期跑输基准与高集中度需警惕

英大福鑫稳健养老FOF存在两方面显著风险：一是业绩表现持续不及基准，自成立以来跑输业绩比较基准9.09个百分点，长期收益能力有待观察；二是机构持有比例高达96.20%，若该机构发生大额赎回，可能导致基金净值波动加剧、规模骤减甚至触发基金合同终止条件，普通投资者需谨慎评估相关风险。