深度复盘｜三大算力核心标的，逻辑硬核值得重点跟踪1、神州数码核心定位：华为昇腾核心总代理，自研鲲泰算力整机龙头，鲲鹏+昇腾双线布局国产算力赛道核心逻辑：手握鲲鹏、昇腾双核心经销资质，自研鲲泰训推一体服务器，完美适配大模型训练与推理需求；落地多重大额增量订单，中标中国移动ARM服务器集采，同步拿下多家银行智算中心建设项目，政企、运营商算力需求持续兑现，AI业务增长空间充足。2、中科曙光核心定位：国产全栈算力基础设施绝对龙头，国产超算标杆企业核心逻辑：7月推出国内首套全国产十万卡AI超集群曙光8000登峰，接入国家级超算互联网；自研浸没液冷技术行业顶尖，单机柜承载兆瓦级算力，PUE低至1.04。自研高速互联芯片、分布式存储系统搭建完整自主算力底座，各大城市大型智算中心落地不断，算力硬件需求长期确定性拉满。3、伟测科技核心定位：国内第三方高端芯片测试龙头，深度受益先进封装浪潮核心逻辑：全覆盖6-14nm算力芯片、Chiplet、车规芯片全套测试能力，深度绑定多家国产AI芯片厂商；无锡、南京两大基地产能稳步爬坡，持续扩充高端测试设备承接外包订单。当前AI芯片流片、HBM先进封装产业爆发，第三方测试需求持续放量，高端业务营收占比稳步提升，业绩弹性可观。股市有风险，投资需谨慎，以上仅为盘面逻辑复盘，不构成任何买卖依据。