公募10大重仓股大调整消费股缺席公募10大重仓股历史性调仓落地 AI硬科技全面占据公募核心仓位！ 2026年公募基金二季度季报全部披露完毕，公募重仓股格局迎来历史性大变局。对比一季度持仓，AI算力产业链一举成为公募第一大配置主线，消费、金融、周期资源、港股互联网等往年核心资产集体退出全市场十大重仓名单。主动权益基金与行业ETF资金调仓方向高度一致，整体形成抛售传统老赛道、集中布局AI硬科技的统一趋势。全市场公募头号重仓股完成更迭，中际旭创登顶榜首，算力硬件成为机构核心持仓；此前一季度排名第一的宁德时代跌至第四位。本次最具标志性的变化是贵州茅台跌出前十，A股多年来首次出现消费股全部缺席公募十大重仓的现象，硬科技彻底接过机构主线大旗。剔除被动ETF仅看主动管理基金榜单，中际旭创、新易盛稳居前两大重仓标的；宁德时代从主动基金第一重仓滑落至第五，也是主动前十重仓里唯一被集体减持的标的，谢治宇、乔迁、周蔚文等多位知名基金经理均大幅降低该股持仓。与此同时谢治宇、李晓星等经理同步加仓立讯精密，加码AI代工赛道。二季度全市场增持规模前十的个股里，算力产业链标的占据半数席位。细分机构加仓方向清晰：张坤、谢治宇、方建等集中加仓中芯国际，布局国产半导体；金梓才、张明昕重仓布局三环集团；任桀、韩浩重点增持工业富联，押注AI硬件代工景气周期。另一边传统赛道遭遇机构集中减持：张坤、乔迁、李元博等清仓分众传媒；焦巍、李怡文减持中国石油；观富钦、杨冬退出兴业银行持仓；朱少醒、劳杰男等不再持有紫金矿业。其中张坤旗下易方达蓝筹精选二季度大幅减持中海油，累计减持4165万股，是周期板块减持力度最大标的。龙哥客观看法1 本次机构大调仓不是短期炒作，是中长期赛道景气度切换白酒、传统能源、金融板块行业增速长期放缓，增长空间有限；AI算力、半导体国产替代处于产业爆发周期，机构选择顺应产业趋势做长线布局。2 并非全面清仓消费 只是仓位大幅下调消费股只是退出全市场前十重仓，多数基金仍保留小额底仓，机构没有完全放弃消费，只是不再作为核心重仓进攻方向。3 散户切勿盲目跟风抄基金作业公募基金体量庞大，持仓周期以季度、年度为单位，调仓容错空间充足；散户资金体量小，短线波动承受能力弱，机构重仓股短期同样会出现大幅回调，不能直接照搬机构持仓操作。4 市场风格切换进入中长期阶段从顶流基金经理到全市场公募资金统一转向科技赛道，代表机构对未来行情主线达成共识，后续市场大概率持续维持科技主线主导、传统板块轮动修复的格局。⚠️以上内容仅为公开基金季报信息客观解读，不构成任何投资操作建议