呼家楼：7.22复盘(科技冲高回落，明天如何做？）
开篇之前，先回顾下昨天复盘我的观点：
在昨天科技大反弹之后，大家普遍都异常兴奋的时候，我再次扮演了一回讨人厌烦的角色，又一次在大家得意忘形的时候给大家泼下冷水。
都明确提示到成交量的问题不足以支撑科技全面持续反弹，反弹后该回调的还得继续回调，对于大多数蹭概念的科技反弹都是看取关机会。
而今天科技板块，也确如我所说走出了冲高回落的剧本，尤其是曾经的高位科技比如PCB，CPO，光通信等出海科技品种。
大盘昨天放量全面反弹，今天缩量调整，大科技反弹途中出现分歧。低位题材随机到贵金属以及有色，以及石油能源。
对于缩量背景下的题材品种，请记住我告诉你们的铁律：缩量=轮动。
所以不用放太高的关注度，等走出持续性，得到资金持续认可了再考虑不迟。
此前当科技板块持续调整的时候，大家最关心的是什么时候会反弹，那么周天以及周一的文章给大家解决了这个问题。当前当科技反弹中断的时候，或者反弹回落后，大家最关心的可能又是科技后面会如何走向了？
继续往下看：大科技方向，此前我常分为出海科技（PCB，CPO，光纤等）以及国产科技（半导体芯片，存储，超节点等）。
而现在可以换一个分类方式，根据形态可以将大科技分为高位坠落下来的”超跌科技“，以及原本位置就不是很高的“低位科技“。
而昨天反弹最猛的其实就是超跌科技，因为前期调整迅猛，所以反弹也就迅猛，但上方套牢筹码多，压力大，反弹不会持续上攻。
那么对于“超跌科技”来说：即便是调整出大幅空间后，还需要时间来横盘整理慢慢消化上方的套牢盘，所以暂时还不适合抱有太高的预期，即便是逻辑硬核的一线科技品种也需要时间消化筹码。
对于“低位科技”来说：大科技的整体情绪，也会对低位科技带来情绪影响，但同时它们的表现会相对更加顽强，也适合用来寻找分歧的播种机会。
接下来看题材：
一，国产链算力
逻辑面并无变化：大模型快速迭代，参数越做越大，算力需求越来越大，机柜级的算力单元已经逐步成为国产算力的行业发展趋势。
昨天盘后华勤关于超节点的营收再次印证业绩正在逐步释放中。同时腾讯云宣布在下半年将大规模部署超节点服务器，这也将传导到行业内相继部署。
图形技术面：国产算力品种，在此前其他大科技品种疯狂的时候，它们都没有什么像样的涨幅，所以图形上自然也就和前文聊的“超跌”科技区分开了，上方大都没有什么套牢筹码，在大科技调整期间也是相对具有抵抗韧性的方向
应对思路：
科技大环境波动，可能会影响到国产链科技的上行节奏，但不改上行趋势。
由于分享以来，近期涨幅已经花开不少，建议谨慎追高，于分歧中寻找低吸机会，有能力的兄弟可以低吸高抛。前期播种过的兄弟，建议以应对为主。
相关活跃的公司：
先进**：公司是华为企业业务钻石级经销商、昇腾/鲲鹏领先级ISV独立软件开发商，连续斩获华为全球优秀经销商最高奖项，自研软件全部完成华为信创全栈适配，深度绑定华为算力生态，在金融智算项目中和华为联合投标落地，是A股少有的华为全层级核心伙伴。
星网**：持有锐捷网络44.88%股权，锐捷网络是国内AI交换机龙头，对应股权公允市值超500亿；而星网锐捷自身总市值偏低，意味着旗下升腾资讯、星网视易、信创终端、海外业务等其余资产近乎被市场零估值，存在天然估值修复空间。锐捷网络贡献公司75%左右利润，核心优质资产完全纳入体内，主业成色十足。
软通**：量产昇腾AI服务器、超节点整机设备，多次中标运营商、银行大额智算集采订单；依托华为超节点方案，给金融、政务行业做AI集群一体化落地交付，深度受益国产算力大规模建设浪潮。
二，超跌轮动题材
可以重点看一下券商，市场想走出来，证券也要起到部份作用的
医药建议逢低去关注
电力还是超跌轮动为主，分歧的时候去看就行了
经历了这一波行情，而现在，拨云见日，熬过寒冬后，终迎来春暖花开。
复盘结束祝大家好运