隔夜，美股三大指数均小幅收跌，道指跌0.01%，标普500指数跌0.14%，纳指跌0.57%。英伟达涨2.30%，Meta跌2.58%，微软跌1.86%，谷歌A跌1.46%，特斯拉跌1.30%，亚马逊跌1.09%，苹果跌0.56%。 

超微电脑大涨近20%。该公司大幅上调第四财季毛利率指引，当季新订单金额超过600亿美元，其积压订单创下历史新高。

布伦特原油上涨4.93%,报95.5美元/桶。 

消息面：特朗普称伊朗袭船，美就炸其桥梁电厂。伊朗议会议长卡利巴夫称，霍尔木兹海峡局势不会恢复至战前状态，若伊朗无法在地区出口石油，其他国家也无法出口石油。

二、大盘分析

昨日，市场缩量分化，一方面是存储/CPO等抱团科技震荡杀跌，午后加速，创业板指跌超3%；另一方面是保险和银行护盘，沪指尾盘微幅收红，这种控盘力度让人惊叹。

科技抱团瓦解是持续的，拉高主要还是为了诱多出货，拉升次日分化回调符合盘前预期；不过资金高低切却未调动起来，主要有两个原因：一是早盘煤油气航运等地缘冲突刺激的方向走强，让资金担忧地缘冲突升温，从而加强了谨慎；二是护盘的大金融只拉保险和银行，没拉券商，低位题材的情绪也就很难带动起来，从而高低切进度放慢。

接下来，继续秉持“避高就低”的思路，不要轻易尝试抱团科技的抄底，即使腰斩也还是高估状态，视线要转移到低位题材。具体方向上，焦点地缘冲突方向可继续跟踪；承接较强的电力在没有新热点抢戏前可高看一线；其它如券商、白酒、AI应用、算力等低位超跌方向继续格局等待轮动。

三、热点话题

财政部：上半年证券交易印花税1549亿元 同比增长97.3%。

体育强国建设十五五规划：经国务院批复同意，体育总局发布《体育强国建设“十五五”规划》。这是首个以“体育强国”为主题的国家级专项规划，对“十五五”时期加快建设体育强国、推动体育高质量发展作出了系统部署。《规划》提出，到2030年，设定5项主要发展指标：人均体育场地面积达到4平方米左右，经常参加体育锻炼人数比例达到40%左右，国民体质优良率达到31.1%，获得世界冠军数量位居前列，体育产业总规模突破7万亿元。体育：舒华体育、金陵体育、中体产业、力盛体育

国仪量子IPO启动发行，7月31日申购。（科大国创、国盾量子）

央视财经：模型自主发动攻击，OpenAI遭遇史上首次评测失控事故。（国安股份、国投智能）

OpenAI计划到2030年云支出达7500亿美元，较今年早些时候的约6000亿美元大幅增加。