谷歌“牺牲”自己，救了整条AI产业链！人工智能个股接着奏乐接着舞？

AI产业链绝对是今年资本市场的热门话题，7月之前暴涨、7月疯狂下杀，近期有所平稳，市场等待更多消息释放后选择方向。众多消息中，谷歌的业绩绝对是不可忽视的一个。

7月22日美股收盘后谷歌母公司Alphabet发布二季度财报。如果要用一句话形容，便是：谷歌“牺牲”了自己拯救了整条AI产业链上的个股。为什么这么说呢？先看下谷歌的业绩。

二季度，谷歌实现1198亿美元的营收和408亿美元的营业利润，分别同比上涨24%和30%，业绩不错，但另一项关键指标出了问题。谷歌的季度自由现金流为负的58.6亿美元，这是谷歌有史以来首次出现自由现金流的负值，说明实际用出去的钱比收进公司的钱少。

由于自由现金流为负数，谷歌的盘后股价大跌，在22日股价已经跌了1.24%的情况下又跌去2.93%。业绩超预期、股价却跌了，属实挺惨的。

另一方面，谷歌把今年的预期资本开支给上调了，从1800亿美元至1900亿美元上调至1950亿美元至2050亿美元之间。其实谷歌原本的资本开支就已经很高了，在此基础上预计又提高了，这也是为什么谷歌二季度的自由现金流变成了负数，钱花在了资本开支上。

何为资本开支？简单来说就是不计入当期成本的支出，这些钱花出去后会形成资产，在以后的年份里慢慢折旧或摊销。对于谷歌这样的云厂商而言，最大的资本开支项目莫过于算力投资了，包括建数据中心、买算力芯片等。

谷歌预计今年加大资本开支力度，显然利好上游企业，比如制造AI芯片的、生产半导体元器件的、销售半导体设备的、提供芯片所需原材料的。总之，整条AI产业链上的企业都会受益，都有的赚。

此外，谷歌加码AI军备竞赛，微软、亚马逊、Meta、OpenAI等美国企业，以及腾讯、阿里、字节、深度求索、月之暗面等中国大模型公司为了不落后，同样可能加大资本开支规模，为AI产业链上的企业创造价值和需求。

因此，AI标的个股暂时能松一口气了，至少不会因为谷歌最新财报的发布而大跌。至于之后还能不能再创新高，得看其它云厂商和各自的业绩怎么样了。

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