前英特尔数据中心与 AI 集团 SoC 设计与开发高级总监：

“到 2030 年服务器 CPU 总潜在市场规模预计为 1200 亿美元，这一预测被视为保守估计，物理 AI、边缘推理以及代理式编排可能在一年内推动 30-40% 的上调修正。”

> 市场份额划分与 AMD 的崛起：x86 服务器 CPU 市场目前大致按 60/40 比例划分于 x86 和 Arm。在 x86 领域，AMD 在英特尔多年历史主导地位后，已占据服务器细分市场近 50% 的份额。

> 代理式 AI 与 CPU 对 GPU 比例：代理式 AI 工作负载和专家混合模型正大幅逆转历史训练阶段的 GPU 对 CPU 比例（此前 GPU 占比极高，为 4:1 至 8:1），使其回归至 1:1 或 1:2 的比例，并预计由于密集推理和编排需求，在一年内将达到有利于 CPU 的 1:8 比例。

> 保守的总潜在市场预测：到 2030 年服务器 CPU 总潜在市场（TAM）规模预计为 1200 亿美元，这一预测被视为保守。物理 AI、边缘推理以及代理式编排可能在一年内推动 30-40% 的上调修正。

> 竞争格局（Venice 对 Diamond Rapids）：AMD 的 Venice 架构（可达 256 核）为其提供了相对于英特尔 Diamond Rapids 的非官方 12 个月领先优势，这使得 AMD 在 2027 年底突破 50% x86 服务器份额成为现实可能性。

> 英特尔的结构性优势：尽管作为两个独立业务实体运营，但英特尔在设计与制造之间紧密的内部耦合，一旦晶圆厂执行和 18A 节点稳定，将提供固有的 20-30% 架构优势。

> Arm 核心需求影响：Arm 首席执行官 Rene Haas 指出，代理式 AI 正将 CPU 核心需求规模化提升至 4 倍，推动每吉瓦达 1.2 亿核心。

> 供应限制：当前严重短缺状况——AMD 已售罄至 2026 年底，交货周期达 30 多周，而英特尔实际需求缺口约 20%——与整个集成生态系统的先进前端逻辑晶圆产能以及关联封装产能相关，而非内存。

> 销量 vs. ASP 策略：AMD 服务器 CPU 增长约 66% 来自单位销量增加，而非平均售价（ASP）扩张，这与英特尔历史高 ASP 策略形成对比。