股市早8点丨科技回调，关税再添扰动
2026年7月24日 周五
昨夜美股大跌，市场从“追科技”转向“防风险”。道指跌0.97%，报51711.65点；标普500跌1.21%，报7408.30点；纳指跌2.15%至2.2%，报25137.69点。油价冲高、十年期美债收益率上行，再叠加谷歌、特斯拉财报后资金担心AI投入太重，科技股明显承压。
大型科技股里，特斯拉大跌14.52%，谷歌跌7.13%，亚马逊跌4.57%，英伟达跌1.56%，博通跌1.09%，AMD跌2.29%，台积电ADR跌1.34%，迈威尔科技跌0.79%。但细看硬件链并非一边倒，存储和光通信反而有韧性：美光科技涨3.20%，闪迪涨0.69%，西部数据涨0.29%，希捷涨0.58%；光通信方向，Lumentum涨0.47%，Coherent涨0.33%，Credo大涨3.61%。这说明资金并没有放弃算力链，而是在从整条科技线里挑更贴近订单、涨价和数据中心扩容的环节。
昨晚还有一个大变量：美国宣布新一轮关税政策。临时10%全球关税到期之际，美国将对60个贸易伙伴进口商品征收10%至12.5%新关税，理由是强迫劳动供应链执法不足，部分油气、化肥和USMCA覆盖商品豁免。
我的看法：关税短线利空风险偏好，中线会推高进口成本和通胀预期，也会让全球供应链重新定价。对A股来说，出口链要防压力，内需和国产替代反而容易被资金反复挖掘。今日重点看半导体、存储、光模块能否抗住外围科技回调。
盘前感受：指数别急，先看承接；题材别散，盯住真正有业绩兑现的硬科技。
本文仅为个人市场观察，不构成投资建议。