存储设计原厂与存储模组厂是完全不同的产业链层级，我认为这二者的盈利逻辑、周期弹性与长期投资价值有本质区别。站在当前周期位置，存储模组的配置价值远不及上游设计原厂。

存储价格已经上涨一年有余，核心芯片价格累计涨幅巨大，模组厂的成本压力其实已经逐步显现出来了。后续如果涨价趋缓，模组厂就会率先进入 “价涨利缩” 的阶段，甚至 “量价齐跌” 都有可能，其业绩弹性会快速收窄，所以这时候这个位置模组厂的赔率与确定性都很差。

设计原厂的长期成长，锚定的是国产替代 + 品类扩张，它们替代三星、美光、旺宏等海外大厂的市场份额，空间广阔，且技术壁垒随积累持续提升。所以我愿意重新买回一点放着。

如果长鑫科技上市后有比较好的价格，我愿意买更多一点长鑫放着，钱我都准备好了，就不知道贵不贵，贵我就不买了。