7月25日 | 晚间A股上市公司重大资讯公告速递汇总，及游资看点*【上市公司公告】1、南大光电：公司三甲基铟年产能共计5吨。2、银轮股份：2026年是服务器液冷进入产业化应用的关键阶段 公司正致力于拓展相关客户。*【游资看点】1、AI时代计算产业发展的重点在于计算架构的创新，同时CPU等通用计算的重要性有望进一步提升。新型计算场景不断涌现，对运算速度、精度等要求越来越高，计算架构的创新成为计算产业发展的重点。作为计算领域的基础设施，CPU的重要性有望凸显。2、稀土价格主要受市场供给、需求、市场预期等多重因素影响。短期来看，受行业供需节奏及下游采购周期影响，预计稀土价格维持区间波动态势；中期来看，稀土行业供给格局将保持有序可控，价格整体平稳运行；长期来看，随着新能源、高端装备、人形机器人等增量需求持续释放，稀土价格得到有力支撑。稀土的核心需求正转向绿色低碳新能源与高端制造领域。高性能稀土永磁材料广泛应用于新能源车驱动电机、新能源船舶动力系统、电动飞机、eVTOL等场景；此外，部分MLCC片式多层陶瓷电容器亦添加微量稀土氧化物进行掺杂改性，进一步拓宽了稀土的应用边界，带动需求持续增长。下半年为磁材主要应用领域汽车、工业机器人的产销旺季，上游原材料采购往往自7月左右启动，叠加出口恢复常态，国内磁材需求向好。需求具有增长潜力，供给则有趋紧信号。我们分析认为，稀土矿与回收供应同步趋紧，供需改善有望推升镨钕价格。考虑到6至8月东南亚正值雨季，回收端含税废料持续受限，中国的镨钕供应或维持偏紧格局，在需求预期改善背景下，其价格有望继续上行。