周末速览：1.美伊冲突缓和油价回落。2.半导体大单频出。3.宁德抛出200-400亿巨额回购。下周三大核心变量定A股拐点：1. 微软、苹果等美股AI巨头密集财报，牵动全球科技情绪；2. 长鑫存储周一上市，留意市场流动性抽血与科创指数走势；3. 7月底重磅国内会议，释放下半年政策信号。两种行情剧本：美股财报向好+科创缩量企稳，科技有望反弹；业绩不及预期+持续缩量，则需等地缘、政策双重利好共振筑底。等明确信号再出手。