大跌之后，科技股未来还有机会吗？（20260727）

上周A股的表现不够精彩，除了周二有抄底资金入场，出现一个报复性大涨之外，其他几天其实都是下跌的，总体来看市场仍然低迷。

我上周实现了正收益，得益于下跌时抄底了一些仓位，部分个股的反弹力度还是比较大的，也有一些反弹力度还不够，这些后面我也是有信心的。

周末有三个利好，

第一，三星、SK海力士与英伟达、博通等签了9500亿美元芯片大单。这是一条利好消息，锁定这两家巨头的长期产能，表明未来 5 年全球对存储芯片的需求仍可能被低估，AI 趋势不会结束。

第二，宁德时代公布不超过400亿元的A股股份回购计划，回购股份将全部用于注销。这在A股是很少见到的，拿出真金白银稳定市场预期，传递出的是对自身估值、经营实力和未来发展前景看好的积极信号。

第三，国内投资圈跟量化投资相关的一个重要人物突然被带走调查了。有部分量化资金违规收割散户的行为被高层听到了，有可能会做出相应的调整。对本周的市场的交易心理会是一个安慰。

长鑫科技上市对A股有何影响 今天长鑫上市，有望成为A股股王。长鑫此时是在市场偏低的位置上市，市场已提前迎来调整，没有必要去悲观。上周五沪深两市成交额跌破2万亿，资金已提前作出反应。从“地量见地价”的角度看，今天若市场对长鑫上市反馈良好，提前撤出的资金，大概率会重新返场买入。

长鑫上市本身，直接有利于上游的半导体材料和半导体设备，但需要注意的是，今年上半年一直在围绕长鑫上市的预期进行交易，半导体上游经过拔估值后并不便宜，所以市场分歧还会有，还会充分博弈，后面需要有更强的逻辑，或业绩不断落地才可能有更高价格。

A股中长期角度看，是中线调整还是见顶，仍然取决于AI科技的叙事是否还成立。全球都是AI在驱动经济引擎，台柱子如果倒塌，其他业绩增速弱的方向就更没希望。

周末我写的长文《8月最值得关注的是这个主线！》有必要关注下。后面A股的难度一定是大增的。后面多大的宏大叙事没用，更重要的是要有业绩作为支撑，中报业绩就是后市主线的线索。

最近有一个赛道，三家龙头同时发出高增长，同时在7月近期市场泥沙俱下的情况下，从底部逆势走强，但股价还没有大涨。当在市场风险大幅释放，逐步企稳的情况下，8月会不会成为主线？我认为可能性是有的。8月最值得关注的是这个主线！