赵老哥：7.27 复盘策略 (有新方向？)
今天放量普涨，以中小盘股反弹力度更强。大科技中又以出海链科技反弹更强。

虽说今天是放量，但大多数时间里几乎都是长鑫占据了今天所有的增量，那么对于长鑫之外的，今天盘中一度是都是缩量。
整体阵营主要分为情绪载体的活跃题材品种，以及超跌反弹的科技品种。
而这两个阵营呢，今天在盘中也是再次上演极致的反复拉扯：

早盘：开盘科技回落，题材加强，而后又反转到科技回升，题材出现分歧炸板。

午盘：下午电力为代表的题材再次进攻，科技分时震荡。临近尾盘，科技再次放量加强，题材出现回落。

短短4个小时，题材与科技上演了好几次反转，这对于盯盘过于仔细的人来说反而不太友好，在这拉扯之中，自然会有不少人反复被戏耍...

面对这样的局面，可能到头来还不如今天全天睡了一天大觉的收获更大。

之所以会有这样的反复拉扯戏码，主要还是成交量不足的问题，今天虽重回2万亿规模，但长鑫的成交量几乎就占了今天全部的增量，那么对于今天的普反行情，其实要首先保持一定谨慎的。

之前担心的长鑫成交过大会影响其他的科技，全天看下来其实影响有限，全天2万亿成交，剔除掉长鑫基本和上周五成交量没什么变化，早盘是有点情况出现但是很快就被资金买了回去。
因为成交量没有放大所以市场在2:30之前都是很沉寂的，个股的涨跌幅基本很小。在2:30之后市场出现了科技股的集体拉升。
长鑫目前肯定是市场合力的定价，我还是希望他能稳定在3到4万亿的区间，在这里冲太快必然有兑现，对大家都不好。好在对于今天的市场来说算是平稳落地了，当然量能存在美中不足。

小幅放量的状态下，预计题材还是会轮动，这里也会存在一个双底的预期，若震荡回踩箱体下沿可以分批低吸博弈核心标的，毕竟从估值角度去看在合理的范围内，但要注意看资金怎么选，以及韩美能不能企稳。

如果明天能够持续放量，才能撑得起今天的普反局面，对于今天反弹的科技则应该优先聚焦到率先表现的前排品种之上。

反之继续转向缩量又是抄底资金分歧兑现的剧本，思路上则可以在题材票上做一些侧重关注。

下面在看看题材：

一、国产算力链

近期反复分享的国产链算力，指的是服务器，交换机，超节点，新加半导体设备。

关于服务器，交换机，超节点这部分内容，此前已经翻来覆去讲过很久了，逻辑和基本面以及将来的预期都没有变化。

大模型快速迭代，参数越来越大，算力需求也越来越旺盛。在海外芯片封锁的背景下，国产算力正在以超节点的形式寻求从单卡能力向集群能力的转变。

并且随着国产大模型和国产算力的适配，从当初的概念到如今的落地已经形成闭环，未来则是增量爬坡阶段。

今日再次缩量良性回调，此前在大科技品种普遍都大跌的时候，国产算力方向展现出韧性仅仅震荡调整，强弱勿以日内一天见分晓。

对于大多数科技品种，都是超跌形态，面临上方套牢盘压力，国产算力方向右侧图形抛压较小。

逻辑层面，国产大模型和国产算力闭环验证之后，国产超节点服务器也将持续增量，短期调整不改未来趋势。

二、长鑫产业链

长鑫今天正式登陆科创板，恭喜长鑫以3.28万亿市值拿下股王称号。

对于长鑫本身，今天的定价我认为是公允的，后市大概率就维持再2.5万亿~3.5万亿市值内震荡波动为主。

长期来看，长鑫的价值还有着成长的空间，得益于未来高端HBM放量以及更多的或许消费级终端份额。在这俩事件确定之前，大概率都是维持震荡行情为主。

但今天要聊的主角主要是产业链内的相关核心品种，长鑫上市募集资金主要投向设备采购，产线升级改造等扩产项目。那么与扩产相关的设备材料洁净室等都有望率先受益。

同样作为超跌科技，以上细分率先企稳，且有着长鑫上市的催化加持，也有望率先走出持续反弹行情。

优先聚焦今天相对主动的前排核心品种。