周末利空扎堆，全球科技股承压：1. 国产Kimi K3模型性价比突出，市场担忧海外巨头缩减算力投入，费城半导体指数跌入技术性熊市。部分科技企业开始出租富余算力，削减盲目资本开支。2. 美国要求分享三星、海力士利润，叠加韩国股市去杠杆未完，韩半导体再遭重创，前期华尔街已套现千亿撤离。利好方面：长鑫新股中签率较高；7月A股股票ETF净流入超3200亿，连续十日逆势抄底，有资金在低位布局。