7.29（周三）A股盘前内外消息速览⚠️风险提示：信息仅供行情参考，不构成任何投资建议一、隔夜外围核心消息1. 美股走势分化，科技板块承压美股指数震荡收跌，纳指偏弱；费城半导体持续下行，英伟达、存储芯片龙头大跌。市场担忧AI资本开支预期下调，全球科技赛道风险偏好降温，对A股算力、光模块、存储早盘形成情绪压制。2. 美联储议息重磅窗口（凌晨落地）维持基准利率不变成为市场一致预期，重点关注鲍威尔讲话基调。若释放偏鹰信号，美债收益率易维持高位，高估值成长持续承压；偏鸽则有望提振北向资金回流。3. 大宗商品震荡中东缓和预期延续，国际原油继续回落；黄金高位震荡，避险资金观望等待美联储决议。4. 亚太市场昨日大跌传导日韩股市大幅调整，半导体板块集体抛售，全球资金阶段性减持高波动科技成长资产。二、国内利好信息1. 产业资本增持、锁仓信号京东方控股股东计划增持5亿–10亿元；海亮股份大股东拟增持6–10亿元；普利特实控人承诺12个月不减持，传递产业资本认可估值信号。2. 月末流动性保障落地央行安排大规模逆回购操作，平稳跨月末资金面，场内流动性不存在紧张压力。3. 中报业绩利好金山办公预告上半年净利润同比大增209%~264%，软件赛道业绩出现分化亮点。4. 自主可控长期逻辑不变国内持续推进半导体设备、材料攻关政策，板块短期情绪调整不改国产替代长线方向。三、国内利空与风险警示1. 今日大额解禁正元地信解禁比例超50%；上海机场大额限售股解禁，虽为国资大股东，仍存在情绪扰动；留意解禁个股抛压。2. 减持压力持续存在多家小票股东披露减持计划，震荡行情反弹阶段套现意愿较强。3. 赛道资金集中兑现后遗症昨日AI算力、半导体出现资金踩踏，短期高位题材抛压尚未充分消化；市场加速高低切换。4. 半年报密集披露期部分科技、消费电子个股存在业绩不及预期的隐性风险。四、盘面前瞻整体维持结构性震荡，情绪修复存在较大不确定性。✅重点观察方向：低位消费、高股息央企、半导体设备（规避高位存储、光模块小票）、中医药；⚠️回避方向：短期涨幅巨大的算力题材、大额解禁标的、高位无业绩支撑小票。核心观察指标：美联储决议表态、北向资金开盘流向、科技板块承接力度。