7.29早评：全球芯片集体大跳水！多空剧烈碰撞，今日A股走势定调超级央行周叠加巨头财报周，隔夜全球市场多空消息密集交锋、情绪剧烈分化。美股指数收红，但全球科技赛道集体重挫，内外围多空对冲之下，今日A股走势极为关键，行情核心逻辑一次性梳理清晰。一、隔夜最大变数：全球芯片、存储赛道集体崩盘昨夜海外半导体、存储板块上演踩踏式杀跌，科技恐慌情绪扩散全球：费城半导体指数大跌超6%，美光科技大跌10.90%、迈威尔科技大跌10.39%，西部数据、希捷、闪迪全线暴跌超13%。杀跌核心诱因：市场开始质疑AI资本开支效益，AI赛道泡沫担忧升温，高位硬件集体估值回落。赛道迎来边际转机：存储巨头希捷财报超预期，盘后逆势大涨7%，为深度超跌的存储板块，带来短期修复预期。二、A股多重利好托底，稳市信号密集落地1、交易规则重磅变革，市场环境持续优化7月31日起，交易所关闭量化专属局域网通道，全面统一交易线路、抹平延时特权。量化高频优势被大幅削弱，市场交易更加公平，中长期利好A股整体生态。2、产业资本大手笔兜底，底部信号明确京东方公告5–10亿大额增持；中际旭创推出40–80亿超大份额回购计划；上市公司回购、增持潮集中来袭，产业资本低位认可，市场底部支撑坚实。3、中报预喜潮全面爆发，业绩主线回暖中红医疗半年报最高预增35倍；金山办公净利润同比大增超200%；力量钻石净利增速达247%。优质公司业绩集中兑现，中报行情逐步成为市场新主线。4、国产存储获国际认可，外资增量可期长鑫科技成功纳入MSCI中国指数，8月10日正式生效，海量被动外资即将配置入场，国产存储全球化进程加速，硬核科技长期逻辑不变。三、政策强硬发声，硬刚单边贸易壁垒商务部正式回应美方301调查：美方所谓产能过剩论属于单边主义、毫无依据、极不公正。中方坚决捍卫高端制造产业权益，不接受贸易霸凌，国内高新制造、出口产业链底气十足。四、外围市场整体梳理美股三大指数分化，道指收红、纳指微调；苹果再创历史新高，逼近5万亿市值关口；欧洲股市全线收涨，中概股同步回暖，风险偏好整体平稳。原油、黄金同步回调，大宗商品短期承压。五、今日A股走势精准定调1、高位科技短期承压海外存储、光模块集体大跌，AI硬件、半导体短期情绪偏弱，今日以震荡消化恐慌为主，严禁盲目追高、抄底。2、市场高低切换延续高位AI硬件持续资金流出，资金进一步涌向电网设备、军工、大消费、高股息、低位资源等安全赛道。3、指数无系统性风险，结构性行情为主大盘震荡磨底格局不变，恐慌属于外部情绪传导，并非内部趋势走坏。重点关注：回购增持标的、超跌修复赛道、中报绩优个股。本周核心关注重点美联储议息决议落地、海外存储三巨头财报出炉，将直接决定本轮科技赛道能否止跌企稳，是影响后市科技走向的关键变量。⚠️本文仅为市场消息复盘与行情逻辑分析，不构成任何投资建议，股市有风险，入市需谨慎。