今夜外围迎来大涨，相当于抛下了救生圈，就看明天周五A股能不能稳稳接住。就像今天盘后我所说，当下科技板块与市场情绪虽依旧偏弱，但已经不适合继续强行悲观。今天是七月的最后一个交易日，整整一个月市场都在承受冲击，尤其是双创与硬科技持续大跌，很多投资者从前期的狂热，直接转入恐惧。这一轮快速降温，杀伤力已经充分释放，再继续过度看空短期盘面，意义已经不大。所以短期来看，各大指数不宜再极度悲观，连续大跌的硬科技赛道同样如此。持续调整接近一个月，不少个股股价近乎腰斩。这一轮去杠杆、出清融资盘、挤压科技股估值，已经出现一定程度的矫枉过正。那么短期就存在超跌反弹的机会，至少局部会迎来修复行情。另外值得留意，本月持续走强的银行板块，今天出现明显放量加速，这个节奏要多一份警惕。板块稳健的逻辑是温和震荡上行，一旦出现放量加速、情绪进入高潮，往往就临近分歧节点。银行这一个月以震荡抬升来对冲科技股的杀跌，如今短期大概率会进入降速休整，资金腾挪之下，反而会给到科技股超跌反弹的窗口。开篇所说的今夜暴涨，指的就是晚间美股开盘，科技股集体迎来反弹。纳斯达克高开回升，叠加美国核心通胀数据低于预期，多重条件都有利于修复科技板块的风险偏好。今晚美股科技的这波反弹，对于明天A股乃至亚太市场，就是抛过来的救生圈。明天A股能不能把握住，十分关键。股市本身就是情绪的镜子。情绪狂热的时候，往往离顶部不远；短期跌幅巨大、人心涣散，就容易酝酿反弹企稳。如今很多硬科技股，前面数月积累的涨幅，短短一个月就快速回吐，属于短期跌得太急太深，这个位置，不宜继续一味看空。不过放眼八月以及往后的行情，市场风格必然会继续再平衡。超跌科技会拥有反弹机会，但消费等低估值板块同样会轮动表现，市场很难再回到从前极致抱团硬科技的状态。