收评全球科技共振反攻算力政策加持

隔夜海外市场迎来大幅回暖，美股半导体、韩国股市暴力反弹，存储龙头集体大涨，为本日A股科技赛道奠定情绪基础。叠加十五五算力网络4万亿投资政策落地，算力、存储、光模块全线发力，市场迎来久违的普涨修复，做多情绪明显回暖。

一、盘面资金概况

早盘在外围利好刺激下高开，全天增量资金进场，成交明显放量。超4600只个股收红，市场赚钱效应大范围扩散。北向资金大举回流，资金从前期避险的白酒、银行短暂流出，集中回流前期深度调整的科技硬件产业链，高低切换再度上演。

二、板块行情梳理

✅核心领涨主线

存储芯片：本轮反弹风向标，板块批量冲击涨停。兆易创新、德明利封板，江波龙、佰维存储、长鑫科技大幅冲高。海外存储巨头大幅修复，叠加国产替代逻辑，超跌反弹动能充分释放。

算力、CPO光模块：4万亿算力基建政策强力催化。服务器、光通信、液冷设备同步走强，中际旭创、新易盛大涨，美利云、云赛智联等算力租赁标的封板，行情向上下游扩散。

半导体设备、先进封测：雅克科技、长电科技、深科技震荡走高，受益晶圆厂扩产与国产替代浪潮，跟随存储主线同步修复。

📌休整方向

白酒、银行、食品饮料小幅回调，只是资金调仓带来的短期休整，板块中长期防御价值依旧存在。

三、本轮反弹三大核心动因

1、外围情绪拐点出现。微软财报超预期带动美股科技上行，韩国出台稳定市场举措，三星、SK海力士大幅反弹，驱散全球科技板块恐慌情绪。

2、顶层政策强力托底。十五五算力网络建设规划落地，万亿级投入推动算力基础设施建设，打开硬件产业链长期成长空间。

3、技术层面存在修复需求。此前科技赛道持续深度调整，空头力量充分释放，叠加产业端增持、回购消息，吸引抄底资金集中入场。

四、后市观点与实操思路

多重利好催生本轮超跌反弹，但单日大涨不等于趋势反转，持续性仍需要持续验证。

1、重点留意下一交易日量能变化，观察存储、光模块主线能否延续强势，警惕一日游 行情分化风险；

2、持仓被套的朋友，可以借助反弹窗口调整持仓结构，减轻高位重仓压力；没有上车的不建议追涨，耐心等待回踩机会；

3、选股做好区分，算力、存储具备长期产业逻辑，可以持续跟踪；纯短线题材炒作，务必提高警惕。

⚠️温馨提示：内容仅为盘面复盘交流，不构成任何投资建议，操作自主决策。