好消息！重大好消息！特高压行业迎来重大利好消息！“十五五”国家电网特高压在建总规模将达“十四五”两倍，相关产业链将迎来更多机遇，电力基建赛道迎来扩容窗口国家电网释放重大产业信号，“十五五”阶段特高压在建总体规模，将达到“十四五”时期的两倍。项目重点布局柔性直流输电、海上新能源消纳赛道，保障沙戈荒、水风光大型清洁能源基地电力外送，这条消息将重塑整个电力设备行业的成长预期。谈谈个人几点看法：1️⃣建设规模直接翻倍，行业订单空间将迎来显著扩容。过去五年特高压项目稳步推进，而十五五规划直接将建设体量抬升至前一阶段两倍。国内新能源大基地持续扩张，风光资源大多集中在西部、沿海区域，用电负荷集中在中东部，特高压是解决资源地域错配最核心的基础设施，政策加码具备很强的现实必要性。2️⃣柔性直流技术成为本轮建设核心主线。和传统交流线路相比，柔性直流更适配海上风电、远距离新能源输送，能够更好平抑风光发电的波动性。市场需求不再是通用电力设备，具备柔性直流相关技术储备的企业，订单弹性将会明显高于行业平均水平。3️⃣来看A股市场，特高压核心设备、电缆、绝缘器件厂商将最先承接新增项目订单；与此同时，海上新能源配套输电装备、储能相关赛道同步受益。叠加稳增长背景下基建投资持续发力，电力设备有望成为市场持续关注的主线之一。4️⃣最后提醒投资者，要理性区分预期和业绩兑现节奏。规划是五年周期长期蓝图，项目开工、招标会分批落地，业绩释放不会集中在短期。题材短期容易迎来情绪炒作，后续重点跟踪电网年度招标计划、线路开工公告，甄别能够持续拿到大额订单的核心龙头。综合来看，特高压扩容是发展新能源的必经之路。在国内加速发展清洁能源、完善新型电力系统的大方向下，十五五大规模电网建设规划落地，打开电力设备行业中长期成长天花板。随着后续配套线路陆续启动招标，整条特高压产业链，有望迎来持续的催化机会。