光模块板块核心人气标的全解析｜行业动态+企业基本面梳理

1、中际旭创（300308）｜全球光模块之王市场地位：全球光互联市占率21.2%，高速数通光模块市占率28.1%，连续五年稳居全球第一。2026年7月登陆港股，募资超600亿港币持续加码前沿技术研发。2026年业绩预期：一季度实现净利润57.35亿元，同比增长262%，毛利率46.06%；机构一致预期全年净利润约309亿元，高盛乐观预测可达384亿元，对应营收1236亿元。2027年长期订单逐步锁定，各月度、季度出货规划清晰，行业需求确定性极强。2、新易盛（300502）｜高毛利业绩弹性龙头市场地位：全球光模块第二梯队核心龙头。2026年业绩预期：上半年预告净利润70亿-80亿元，同比增幅77.6%~102.9%，二季度业绩环比一季度增长约70%。机构一致预期全年业绩中枢185.6亿元；上半年业绩仅完成全年目标38%-43%，下半年具备充足业绩释放空间。3、天孚通信（300394）｜光引擎、高端光器件平台龙头市场地位：全球高端无源光器件核心供应商，深度受益光引擎、CPO产业发展。2026年业绩预期：上半年净利润同比增长约45%；机构预期全年净利润33亿-36.4亿元，下半年增速将显著提速，下半年预期贡献利润约21亿元，较上半年增长75%。当前前瞻PE维持60-70倍，充分反映市场对于CPO长期发展前景的预期。4、华工科技（000988）｜硅光+CPO双赛道布局市场地位：全球排名第六，市占率5%-7%，国内稀缺的光模块与激光设备双龙头企业。2026年业绩预期：一季度归母净利润6.38亿元，同比增长55.76%；机构一致预期全年归母净利润23亿-26亿元，同比增幅60%以上。800G及以上高端光模块是核心弹性业务。5、光迅科技（002281）｜央企全产业链平台市场地位：A股独有的打通光芯片—光器件—光模块—子系统完整产业链的央企平台，国产替代核心载体。2026年业绩预期：一季度营收27.73亿元，净利润2.40亿元，毛利率26.83%；机构预期全年净利润15亿-19亿元。估值处于较高水平，市场同时定价光芯片国产替代与CPO两大核心逻辑。6、剑桥科技（603083）｜持续突围的全球追赶者市场地位：2025年首次跻身全球前十，正在从二线厂商向一线厂商跨越。2026年业绩预期：上半年预告净利润3.10亿-3.59亿元，同比增长156.7%~197.2%；机构预测全年净利润17亿-20亿元。后续若顺利落地Meta大额订单，业绩存在进一步超预期潜力。7、源杰科技（688498）｜光芯片IDM龙头市场地位：国内领先光芯片IDM厂商，全球前十中为数不多的国产独立光芯片IDM企业。2026年业绩预期：上半年预告净利润6.00亿-6.50亿元，同比增幅超10倍；机构一致预期全年7.8亿-8.9亿元，乐观场景下有望冲击12亿-15亿元，上半年业绩已经完成全年机构预期的78%。8、仕佳光子（688313）｜有源+无源双布局器件平台市场地位：国内稀缺同步布局有源光芯片、无源光芯片的平台型企业。2026年业绩预期：上半年营收14.95亿元，同比增长50.7%，净利润3.15亿元，同比增长45.3%；机构预测全年净利润8.28亿元。公司拟定增28亿元，持续扩充光芯片产能。9、光库科技（300620）｜薄膜铌酸锂调制器龙头市场地位：国内薄膜铌酸锂调制器标杆企业，适配下一代高速光通信需求。2026年业绩预期：上半年预告净利润1.4亿-1.5亿元，同比增长170%~190%；2025年全年净利润1.77亿元，2026年全年净利润有望达到3亿-4亿元，增速亮眼，当前业绩基数相对偏小。10、东山精密（002384）｜光芯片+光模块一体化黑马市场地位：光模块赛道快速崛起的新势力，依托索尔思光电切入高端赛道，国内少数具备100G/200G高端光芯片量产能力的企业。2026年6月官宣总投资12亿美元常州光芯片与光模块扩建项目，主攻800G、1.6T高端产品。产能节奏：800G/1.6T产品一季度出货30万只，二季度近100万只，三季度预计接近200万只，四季度目标400-500万只。2026年业绩预期：上半年预告归母净利润29亿-30亿元，同比增长283%~296%；光模块业务持续贡献增量，一季度索尔思光电贡献利润5.9亿元，占比超52%，二季度预计贡献9.9亿-10亿元；上半年光模块业务合计利润约16亿元，占总净利润53%-55%；机构一致预期全年净利润68亿-84亿元。⚠️免责声明：文中企业信息、业绩预期仅作为个人复盘学习资料，不构成任何投资建议。股市行情波动较大，入市存在风险，请谨慎决策。