刚刚看到一条利好消息，有点小兴奋！存储产业已非“最缺”，磷化铟激光器成AI新瓶颈……

消息上：

海外光通信龙头Lumentum CEO称，磷化铟激光器供应缺口已超存储产业，成AI光网络关键瓶颈。公司5座晶圆厂产能仍低于客户需求30%以上，EML最紧张，CW激光器随CPO落地也供不应求。供给瓶颈或成光通信新变量，相关技术储备企业有望受益。（消息来源于VanGrow.AI研究）

从这条消息可以看得出目前AI算力扩张正从芯片短缺传导至光连接环节了。磷化铟激光器供需紧张将加速光模块向更高集成度的CPO演进。谁掌握外延、芯片制造或硅光整合能力的企业短期更具有主动性。

此消息总的来说直接利好三大方向：

1️⃣上游原材料的高纯铟、红磷等核心材料供应商。而铟产量近70%又是在我们这里并且出口也是管控的，我们在这方面优势很明显。

2️⃣中游的磷化铟企业，这里供需缺口超70%。

3️⃣ 下游的光芯片与激光器以及具备IDM能力的国产光芯片企业。A股本轮调整原因