那些还在盲目买入GPU概念的投资者，可能要被新一轮浪潮抛弃了


最新的行业报告透露出一个信号，AI投资正从“堆芯片”转向基础设施升级。当单机柜功耗破100kW风冷失效，液冷成必选，2026年渗透率预计达47%。同时，1.6T光模组和高速正交PCB订单能见度拉长，DRAM供不应求将延续到2027年


这说明炒概念的时代过去了，现在看的是订单兑现。从先进封装、服务器代工，到年预算增幅超80%的国产AI算力链，整个硬件产业链的景气度正在加速上扬


资本永远比我们聪明，当大家还在盯着算力卡时，真正的聪明钱已经悄悄流向了这些撑起AI底座的“卖铲人”