【今天的长鑫有点猛，市值重回4万亿】
长鑫今日收涨12%、市值4.13万亿登顶A股(超腾讯约5000亿),看到有评论说是因为电影《牛来》，纯属蹭错热度，它带火的罗牛山、金牛化工这类"牛字辈"是纯情绪炒作,与长鑫无业务关联。
长鑫重回4万亿，本质是三重硬逻辑叠加，不是什么玄学。

① 存储超级周期。 SK海力士喊话明年将现"最严重存储荒",三星、海力士、美光产能已预售至2027年,DRAM量价齐升,涨价还从存储外溢到设备材料端——摩根大通称Q2财报传递"异常清晰的看涨信号"。
② 稀缺资产重估。 长鑫是全球第四大DRAM厂、中国大陆唯一大规模量产IDM,全球市占率约8%;苹果被曝已在测试其颗粒,国产替代战略价值被资金持续定价。
③ 业绩兑现。 Q1营收508亿(+719%)、净利247.6亿(+1688%),上半年指引500-570亿。估值已不便宜(PE TTM约146倍),但周期兑现正在发生。