美股在AI基础设施大规模投资结束或放缓之后，股市会迎来大规模调整，以适应并切换下一个阶段的盈利模式，英伟达等硬件公司将告别舞台中心，取而代之的是大模型应用和具身智能体科技公司，英伟达非常清楚这一点，现在它已经在大规模投资并担保类似OpenAI等大模型软件公司，为自己未来退出核心C位预留发展空间。

AI由硬件和软件切换需要很长时间，这个期间会出现空挡，这段时间就是股灾。