【财经早读】半导体的中长期景气逻辑没有任何松动，资金对这条主线的认可度依然处于高位。映射A股市场，以下这四大赛道直接受益：

1. 存储芯片：AI服务器+消费电子复苏双轮驱动，涨价周期明确，产能紧张格局短期难以缓解！
2. 算力/AI芯片：智算中心国产化硬指标直接利好，是本轮行情的核心需求引擎！
3. 模拟、射频、MCU：本轮涨价直接落地的细分领域，业绩弹性最大，国产替代渗透率加速提升！
4. 半导体设备与材料：产能扩张+国产替代双重逻辑加持！#A股##黄金##金价#