📡 今日AI+半导体早报

【今日要闻】1️⃣ Anthropic首次实现季度盈利，Q2营收$109-115亿Forbes报道：Anthropic Q2 2026营收$115亿（Q1 $47.3亿），H1合计$162亿实际到账收入。首次实现调整后营业利润。SemiAnalysis预测Q3 GAAP营业利润将超$10亿（~6%利润率）。同期OpenAI年烧$140亿，计划9月以超$1万亿估值上市。AI前沿实验室的盈利竞赛出现分化。2️⃣ Anthropic招揽Google芯片老将，启动自研芯片Bloomberg：Anthropic聘请前Google TPU负责人Amir Salek加入计算团队。Salek在Google交付了7代TPU，将直接向Anthropic计算负责人James Bradbury汇报。继OpenAI、Google、Amazon之后，又一家AI实验室走上自研芯片之路。3️⃣ SK海力士考虑在日本建存储工厂，投资达数百亿美元Reuters报道：SK集团会长崔泰源近日访问日本半导体产业hub区域。同时SK海力士宣布54万亿韩元投资龙仁Y2和清州M17工厂，锁定AI存储中长期产能。存储三巨头（SK/三星/美光）同步加码：美光新增$100亿爱达荷研发，三星规划超100兆韩元回馈方案。4️⃣ Amazon自研芯片业务突破$250亿年化营收Amazon CEO Jassy在Q2财报电话会确认：Trainium+Graviton+Nitro芯片业务年化营收超$250亿，三位数增长。Anthropic承诺10年超$1000亿AWS技术投入+5GW Trainium容量，OpenAI承诺2GW Trainium。Jassy暗示可能对外销售芯片。5️⃣ 长江存储推进IPO，估值目标$49-442亿长江存储已聘请中信证券启动上市前辅导。Q1营收334亿元。武汉第三座工厂预计年底投产DRAM，2027年月产能5万片。AI驱动存储超级周期中，中国NAND龙头冲刺资本市场。【估值风险监测】📉 本周信号：SOX单周跌7%，半导体板块承压明显

利多信号：· Anthropic首次盈利，证明AI商业模式可持续性· Amazon芯片$250亿run rate，需求端数据扎实· 存储三巨头同步扩产+回购，现金流充沛· Goldman Sachs：AI infra将贡献2026-2027年S&P 500超半数利润增长

利空信号：· SOX周跌7%，NVDA周跌4.6%，市场在NVIDIA 8/26财报前选择获利了结· AI CapEx与股价背离：科技巨头现金流转负，但存储公司赚到"流淌"· 长电科技等A股封测龙头虽业绩大增，但先进封装capex同比+78%，产能消化存不确定性

数据摆在这，各位自行判断。

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