8月23日，英伟达宣布，明年初起搭载Vera Rubin、Grace Blackwell等AI芯片的服务器价格将涨超15%，主因存储芯片（DRAM）成本飙升，三星、SK海力士、美光三大存储厂因需求远超产能，议价权强势。
作为AI芯片龙头，英伟达自身毛利率达75%，仍无法消化成本压力，此前其消费级显卡RTX 5080近1个月已从8000元涨至1.2万元，苹果、高通等也因芯片成本上调终端售价。
目前亚马逊、微软等科技巨头虽在推进自研芯片，但数据中心建设仍依赖英伟达采购，此轮涨价或影响全球AI数据中心建设进度。英伟达将于下周公布第二财季业绩，是观测AI基建信心的关键窗口。
一句话来说，做资产配置时尽量多配置通胀资产，少配置通缩资产。