🔴红星发展600367丨❶AI算力上游：TGV玻璃基板高纯锶盐，5N高纯碳酸锶是AI先进封装玻璃基板关键原料，海外供给受限，公司是国内少有的实现量产企业，英伟达推进玻璃基板替代，市场预期下游需求未来几年打开，❷MLCC上游高纯碳酸钡国产替代，高纯碳酸钡供给MLCC陶瓷粉体，供货国内头部电容厂商，日韩高端材料出口收紧，国内供应链自主可控，❸电池材料+周期涨价催化：锰系产品（高纯硫酸锰、电解二氧化锰）送样富锂锰基、固态电池企业，处于验证阶段，还没有大规模出货；工业级锶盐供需扰动，产品价格弹性大，周期涨价会直接撬动利润弹性丨短期可关注技术面突破