想象力太过丰富了！芒果AI长剧上星，影视传媒板块爆发，影视院线板块上涨6.69%，芒果台等众多标的涨停。A股不缺想象力，逻辑是AI降低制作成本—内容供给爆发—IP价值加速兑现—影视传媒价值重估，有人认为这是影视行业重量级的利好，但是影视从来就不缺供给，这套逻辑经得住业绩检验吗？
影视传媒板块的业绩不敢恭维，个别标的饥一顿饱一顿，板块整体是亏损的，板块整体动态市盈率-179倍。决定影视公司业绩的从来都是产品，而不仅仅是制作成本，只要是市场认同的影视作品，成本再高也赚得盆满钵满，不受受众接受的作品，成本再低也是血本无归。
AI制作确实降低成本，并不意味着影视公司业绩必然提升，相反影视制作门槛降低，一个好创意的小公司甚至个人就能出好作品，现有影视公司的护城河没有了，AI应用会导致更多的作品供给，影视市场竞争会加剧，很可能引起影视产业的重构，有些公司不仅不会变好，反而可能被淘汰，这种板块齐涨的基础并不牢固，还是谨慎对待为好。
需冷静看待AI应用的利弊，AI应用会降低影视制作成本，提高影视制作效率，但对个体影视公司而言，AI应用的利弊难料，AI就是一个新的工具，不可能影视公司都是受益 者，有些公司还会因跟不上AI而被淘汰。有些事件是确定性的，直接受到冲击的是影视明星，他们的价值会打折扣，有些还可能丢失饭碗；平台公司会受益，短剧也好、长剧也还，都需要播放平台才能送达到受众；模型公司把AI变成生产力，是卖铲子的，还有卖算力的，提供云服务的，这些才是最受益的标的。