科技板块盘面梳理

现阶段整个科技板块市场情绪整体偏平淡，真正走出主动性行情的集中在少数细分赛道。

液冷方向：飞龙股份是板块内的核心代表，其余多数标的表现偏弱，不过英维克依旧具备博弈机会。

PCB 赛道：生益科技、中国巨石出现资金异动，PTFE 相关小票热度没有消退，沃特股份也在这条主线当中。

超节点 + 国产算力：星网锐捷、浪潮信息、紫光股份这几只个股盘面强度不错，回调幅度有限。当下更多是被大盘整体走弱拖累。后续重点盯外盘表现，如果外围持续走弱，A 股很难走出独立上行行情。

光通信板块：光纤分支表现要强于光模块，杭电股份封板，长飞光纤、亨通光电走势都强于大盘市值光模块标的。另外罗博特科走出独立 α 行情，不跟随板块波动，本身基本面实力过硬，行情具备支撑。

后市展望（未来一个月）市场资金对国产链预期较高，核心看点落在超节点概念，叠加后续各类行业会议催化，会带来题材炒作窗口。

海外产业链方向不确定性高，机会更多集中在二线题材：液冷、PCB。半导体、光模块现阶段操作难度偏大。寒武纪近期异动明显，行情绑定国产算力链条，是板块里主动性较强的标的。

光纤归属于二线板块，科技大主线核心标的现阶段热度已经明显降温。