美元跳水、黄金冲破4500、比特币暴涨5%重返8万，日元干预搅动全球，今晚非农“定生死”。

昨夜全球大类资产经历了一轮教科书式的“美元走弱—风险资产与贵金属齐涨”行情。美元指数大跌0.58%报98.98，美元兑日元重挫超2%跌破156关口，市场普遍认为这是日本当局入市干预日元所致。美元一跌，美股、加密货币、黄金同步反弹。

全球大类资产表现：

1、比特币重返8万美元，贵金属强势突破

比特币大涨5.36%报81,485美元，时隔多日重返8万美元关口，盘中最高触及81,748美元；以太坊涨4.96%报2,509美元，加密概念股Strategy涨超17%、Robinhood涨超16%。现货黄金涨1.94%报4,473.30美元/盎司，盘中一度突破4,500美元；现货白银涨2.51%报66.97美元，白银表现更胜黄金。

比特币大涨背后，现货比特币ETF再现资金净流入，而以太坊、XRP ETF则结束此前连涨，显示资金主要涌向比特币龙头。黄金矿业股亦跟随金价大涨，金田、哈莫尼黄金、金罗斯黄金分别涨约7%、6%、4%，避险与通胀预期交织推动贵金属走强。

2、国债风暴暂歇，原油在地缘阴影中小涨

持续多日的“国债风暴”暂时熄火。美国10年期国债收益率从昨日盘中4.818%的2023年11月以来高位回落至4.747%；2年期报4.329%，30年期报5.232%。但英国、日本、欧洲长期收益率仍处多年高位，全球债市压力未消。国际油价在美伊冲突阴影下小幅上行，WTI涨0.73%报91.67美元，布伦特涨0.18%报95.80美元，盘中曾逼近96美元。

前瞻

北京时间今晚20:30发布的美国8月非农就业报告将决定市场下一步方向。若数据温和，美联储9月按兵不动概率将进一步上升，利好黄金与科技股；若数据过热，加息恐慌可能卷土重来。

主要影响因素
1、日元干预：日本当局疑似入市干预，日元暴涨，美元指数创8月21日以来最大单日跌幅。
2、美联储政策预期：沃勒称若通胀延续缓和将支持按兵不动，市场对9月加息押注回落。
3、中东地缘风险：霍尔木兹海峡油轮触雷、伊朗打击科威特美军基地，能源供应链风险挥之不去。
4、全球加息潮：韩国、新西兰已加息，日本、欧洲、英国加息预期升温，长期利率维持高位。
5、非农报告前瞻：8月非农就业数据将成为9月议息会议前最关键的“胜负手”。