特斯拉全球产能扩张、FSD落地+Cybercab无人车、Optimus人形机器人多线推进；覆盖热管理、底盘结构件、车载光学、电池、汽车电子等核心一级供应商，直接定点批量供货，特斯拉业务占营收比重高。

特斯拉高关联10家核心公司

1. 拓普集团特斯拉核心Tier1，底盘轻量化结构件、热管理总成；同时供应Optimus人形机器人线性执行器，墨西哥配套基地同步建设，特斯拉业务占比高。

2. 三花智控新能源车热管理全球龙头，特斯拉Model3/Y全系阀类、换热器供应商；同时拿到Optimus人形机器人执行器+整机液冷散热定点，单车+机器人双增量。

3. 旭升集团铝合金精密压铸件龙头，特斯拉一体化压铸底盘、电池包壳体、电机壳体核心供应商，北美压铸基地就近配套特斯拉海外工厂。

4. 蓝思科技车载玻璃龙头，特斯拉车窗、B柱盖板；配套Optimus人形机器人光学防护玻璃，车身外饰件稳定批量供货。

5. 联创电子HW4.0车载8MP高清前视镜头主力供应商，适配特斯拉纯视觉FSD方案，Cybercab无人车摄像头增量空间大。

6. 福耀玻璃全球汽车玻璃龙头，特斯拉全系车型汽车玻璃主力供应商，国内+海外工厂同步配套特斯拉全球产能。

7. 德赛西威车载域控制器供应商，配套特斯拉高阶智驾硬件，智能座舱、车载传感器部件批量供货。

8. 宏发股份汽车继电器龙头，特斯拉整车高压直流继电器核心供应商，电池管理、电控系统刚需零部件。

9. 双环传动精密减速器供应商，供应Optimus人形机器人RV重载减速器，同时配套特斯拉底盘精密齿轮。

10. 东山精密新能源结构件、车载PCB，供应特斯拉电池屏蔽件、车身精密钣金件，多品类稳定供货。

行业核心催化

1. 特斯拉全球工厂扩产，Model系列车型持续放量，Cybercab无人车落地带来全新硬件增量；

2. FSD国内落地，车载高清摄像头、域控制器等感知硬件单车价值大幅提升；

3. Optimus人形机器人定点持续释放，原有汽车供应商切入机器人赛道，打开第二增长曲线。

核心总结热管理、一体化压铸、车载光学是特斯拉供应链里弹性最强赛道；短期看车型销量与定点订单落地，中长期看Cybercab、人形机器人量产进度。特斯拉持续压价是供应链企业长期核心压力。⚠️风险提示以上仅产业信息整理，不构成投资建议