昨晚美股三大指数齐跌，存储芯片和光通信却逆势集体暴涨。费城半导体指数涨了3.41%，闪迪一天拉了11%，美光、SK海力士、康宁全在涨。

钱没从科技股撤走，是从英伟达那种算力芯片，挪到了管存储和传输的环节。AI训练跑到后期，瓶颈早就不只是GPU，是存不下也传不动。存储决定容量，光通信决定带宽，两头都是硬需求。

别光盯着谁又出了新芯片，这轮真正缺的，是装得下和传得快。